В основном, любые рассуждения относительно разворота трендов на финансовом рынке сводятся к разнообразным инструментам технического анализа: графические образования и японские свечи, пробивание трендовых линий или индикаторы Фибоначчи. Возможно ли отследить изменение тренда с помощью фундаментального анализа? Конечно можно и нужно!

Центробанки – создатели сильных форекс трендов

Если взглянуть на тенденции валютных торгов с иного ракурса, становится ясно, что все сильные тренды на Форекс основываются Центробанками.

Регуляторы стандартно пользуются инструментами валютно-кредитной политики для контроля за экономическим ростом и показателями инфляции. К результативности подобных мер можно относиться различным образом. К примеру, часто экономисты полагают, что монетарные власти только маскируют симптомы болезни, а не разбираются с подлинными проблемами. В различной степени их действия обладают неоспоримым воздействием на валютный рынок. Значительная процентная ставка манит инвесторов в государство и поддерживает местную валюту, а низкая, противоположно, приводит к падению её курса.

Дальнейшие процентные ставки серьезней нынешних

Но это – лишь часть правды: насколько нам известно, финансовые рынки перемещаются ожиданиями. Для определения сроков перелома трендов грядущие процентные ставки несколько важнее, нежели текущие. Когда в государстве установлена высокая ставка, однако на рынке ожидают её падения, государственная валюта с большой долей вероятности будет слабеть.

Для примера можно отметить пару AUD/USD: процентная ставка РБА существенно превосходит ставку ФРС, но в 2014 году пара попала в нисходящий тренд и обвалилась на две значительные фигуры на волне ожиданий ослабления политики австралийского органа.

Обратная закономерность имеет такой же смысл: когда в государстве присутствует низкая ставка, то в ближайшей перспективе ожидается именно повышение, валюта станет укрепляться. Примеры долго искать не нужно: серьезное ралли по доллару, начавшееся в июле 2014 года, обладает как раз такого рода природой. Нужно отметить, что увеличение ставок случится не ранее конца 2015 года, однако тренд на увеличение гринбека был заложен за год до этого.

Монетарная политика Центробанков – образец для торговли

Как применять это в торговле? Профессиональные трейдеры тщательно следят за коррективами в риторике Центробанков и в публикациях о монетарной политике. Когда они появляются, на финансовом рынке откладываются новые сильные тренды.

Важно знать, что в экономической журналистике есть так называемые «наблюдатели» за действиями регуляторов, которые, очень часто, имеют дополнительную информацию и открывают её широкой общественности. Хороший пример – экономический обозреватель Wall Street Journal Джон Хильзенрат, тщательно следящий за политикой Федрезерва и неоднократно угадывавший изменение трендов.

Перемены в монетарной политике государства в большинстве случаев спровоцированы динамикой государственной экономики. Когда правительство ожидает замедление роста, оно предпринимает меры по стимулированию посредствам политики «дешевых денег» (они же, низкие ставки). И так наоборот, дольно мощная экономика не нуждается в монетарной поддержке, так что правительства плавно переходят к стабилизации политики.

В основном, каждый регулятор анонсирует собственные целевые уровни касаемо инфляции, экономического роста и показателях безработицы. «Коллективный разум» финансового мира приравнивает желаемое к действительному. Когда находятся значительные расхождения, ожидания относительно монетарной политики скоро меняются, по итогу чего на рынке появляются новые тренды.

Забавно, что, чаще всего, Центробанки предупреждают о наступающем повышении ставок заблаговременно. Это спровоцировано опасениями навредить «заживающей» экономике очень быстрым ужесточением. Шаги Банка России в декабре 2014 года, при которых ставка была поднята с 10,5% до 17% годовых только за одну ночь – больше исключение, подтверждающее основное правило. Сокращение ставок, наоборот, очень часто имеет на рынке шоковый эффект.